O Balanço Patrimonial é uma ferramenta contábil que nos permite avaliar, em uma data específica, o que a empresa possui, o que ela tem de dívida e quanto de fato é dela.
O mesmo é dividido em três blocos:
ATIVO: o que a empresa possui
PASSIVO: o que a empresa deve
PATRIMÔNIO LÍQUIDO: o que sobra para os sócios
As funções básicas do Balanço Patrimonial são:
– Avaliar a saúde financeira da empresa;
– Apoiar decisões de investimentos;
– Atender a bancos (Financiamentos/ Empréstimos)
– Cumprir exigências legais
Agora que já temos uma ideia do que venha a ser um Balanço Patrimonial, vamos procurar entender como, de uma maneira bem simplificada, poderemos fazer sua interpretação da maneira mais imediata possível.
Tenhamos a consciência que um Balanço nos traz informações sobre riscos, fôlego de caixa e sustentabilidade do negócio.
Vamos então dividir nossa análise em 3 Visões para termos uma percepção executiva clara e objetiva:
VISÃO 1: CURTO PRAZO
Neste ponto iremos observar como anda a Liquidez da empresa, ou seja, a sua capacidade de cumprir com suas obrigações financeiras no curto prazo, sem entrar em aperto financeiro.
Façamos a seguinte pergunta: A EMPRESA SOBREVIVERÁ 12 MESES?
Para responder a esta pergunta vamos observar os seguintes pontos:
· Caixa disponível
· Contas a receber
· Estoques
· Fornecedores
· Dívida de curto prazo
· Obrigações operacionais
OBSERVAÇÃO: Se o passivo circulante estiver dominando, há um risco potencial de liquidez.
VISÃO 2: LONGO PRAZO
Sob esta ótica iremos verificar a Estrutura de Capital e a Solidez da empresa, ou seja, como ela vem conseguindo financiar suas operações e investimentos. De uma forma mais clara, quanto do capital da empresa vem dos sócios e quanto vem de terceiros (bancos, fornecedores e investidores).
Façamos a seguinte pergunta: A EMPRESA POSSUI UMA ESTRUTURA SAUDÁVEL?
Para responder a esta pergunta vamos observar os seguintes pontos:
· Endividamento de longo prazo
· Patrimônio Líquido
· Imobilizado
· Necessidade futura de investimentos
· Alavancagem financeira
OBSERVAÇÃO: Este ponto nos permitirá verificar se o negócio da empresa sustenta crescimento.
VISÃO 3: OPERAÇÃO
Neste bloco iremos verificar a Eficiência e o Ciclo Financeiro da empresa, ou seja, como o capital consegue circular na operação da empresa, desde o momento que ela paga seus custos até o instante em que recebe dos seus clientes.
Façamos a seguinte pergunta: O NEGÓCIO DA EMPRESA ESTÁ FUNCIONANDO BEM?
Para responder a esta pergunta vamos observar os seguintes pontos:
· Capital de giro operacional (clientes + estoques – fornecedores)
· Ciclo de conversão de caixa
· Relação entre lucro e caixa
· Sazonalidades
OBSERVAÇÃO: Caso a operação da empresa esteja consumindo caixa de forma contínua, a empresa está “crescendo com risco de quebrar”.
Fabiano Mapurunga
Mestre em Administração de Empresas com ênfase em Finanças, pela Unifor, Pós-Graduado em Gestão de Negócios pelo INSPER, MBA em Gestão Financeira e Controladoria pela FGV, MBA em Agronegócios pela USP/ Esalq e Graduado em Administração de Empresas pela UFC. Possui experiência de 23 anos na área de Finanças Corporativas. Atualmente trabalha com inovação e consultoria financeira para empresas nacionais, além de se dedicar a novos negócios e investimentos. É professor universitário em cursos de Pós Graduação e autor de vários artigos.