Diferença entre Lucratividade e Rentabilidade – Por Fabiano Mapurunga

Entender a real situação financeira do seu negócio é uma atividade simples pra você? Bem, em finanças usamos alguns indicadores para termos uma visão mais precisa do quadro financeiro de uma empresa, mas continuando com a política de trazer informações simplificadas para o uso prático em sua gestão, vamos entender hoje o funcionamento de dois dos mais importantes indicadores de desempenho financeiro de uma empresa: Lucratividade e Rentabilidade.

Vamos começar o entendimento pela avaliação do LUCRO LÍQUIDO, que é uma forma bem rápida e simples de mensurar o desempenho de um negócio. Sua fórmula é o resultado entre todas as receitas menos todos os custos e despesas. Vamos tomar como custos e despesas, por exemplo, matéria-prima, condomínio, aluguel, energia, telefone, internet, impostos, etc. Em caso o resultado seja positivo, sua empresa obteve lucro e em caso negativo, houve prejuízo.

Veja este exemplo:

Uma empresa teve uma receita no mês de setembro de 2023 de R$ 40.000,00, e o somatório de seus custos e de suas despesas teve como resultado R$ 25.000,00. Podemos dizer então que, esta empresa obteve um lucro líquido neste mês de R$ 15.000,00.

Saber o lucro líquido é vital para o acompanhamento do desempenho de uma empresa, mas boa parte dos empresários não possui essa informação, e um dos principais motivos é porque não possuem um bom controle administrativo, e este poderia ser feito em uma simples planilha ou mesmo por meio de um bom software. Tão importante quanto ter um bom controle, é manter sua constante atualização.

LUCRATIVIDADE

A diferença básica entre o lucro líquido e a lucratividade é que, o primeiro é expresso em reais e o segundo indica quanto o lucro líquido representa com relação ao faturamento da empresa. 

Vamos ilustrar com mais um exemplo bem simples:

As empresas ALFA e BETA obtiveram um lucro líquido de R$ 20.000,00 cada uma, no mês de Agosto de 2023. A empresa ALFA teve um faturamento neste período de R$ 40.000,00 e a empresa BETA obteve um faturamento de R$ 30.000,00 no mesmo período. Apesar de as duas empresas terem conseguido obter o mesmo lucro líquido, a empresa BETA acabou tendo a melhor lucratividade, mesmo que seu faturamento tenha sido menor do que o da ALFA. Vamos entender melhor observando a fórmula:

LUCRATIVIDADE = (lucro líquido/ faturamento) X 100

A empresa BETA teve uma lucratividade de 67%, enquanto a empresa ALFA teve uma lucratividade de apenas 50%.

Por esse indicador o empresário pode chegar a algumas conclusões. Tomando como base a empresa BETA podem ser pensadas algumas alternativas de melhorias: 

• Será que é possível conseguir extrair mais eficiência?
• Quem sabe, reduzir custos;
• Atuar para reduzir gastos em atividades que podem ser suprimidas;
• Buscar alcançar outros fornecedores mais flexíveis;
• Pode haver mais espaço para extrair maior receita naquela linha de negócios mais lucrativa;
• Precisamos entender se a lucratividade deste negócio representa uma boa rentabilidade.

RENTABILIDADE

A rentabilidade mede a relação existente entre um investimento e o lucro líquido.

RENTABILIDADE = (lucro líquido/ investimento total) X 100

Vamos ilustrar um pouco tomando o seguinte exemplo:

Um empreendedor investiu R$ 50.000,00 na montagem do seu novo negócio, e no primeiro mês, obteve um lucro líquido de R$ 2.000,00, logo o negócio teve uma rentabilidade de 4%. Para este caso enxergamos que o empreendedor tem um negócio lucrativo e rentável. Esses dados podem dar ao empreendedor a informação de quanto tempo ele levará para conseguir reaver o valor do seu investimento inicial.

Considerando que o lucro líquido médio é de R$ 2.000,00 por mês, e tendo como base o faturamento de R$ 50.000,00, em 2 anos e 1 mês o valor investido retornará para o empreendedor. Tal informação é muito importante para que o empresário consiga mensurar se terá fôlego financeiro para aguardar esse período para ter seu investimento de volta.

Avaliar a rentabilidade serve também para entender se o negócio vale a pena, ou se tem outro tipo de investimento que seja mais atrativo. 

Vamos tomar este exemplo para entendermos melhor:

Determinado negócio exige um investimento total de R$ 100.000,00. Ao se examinar as receitas e despesas, encontramos um lucro líquido de R$ 500,00, ou seja, teria uma rentabilidade de 0,5%. Ponderando que montar qualquer negócio é sempre um investimento de risco, será que o empreendedor não encontraria algo menos arriscado, que lhe traria mais rentabilidade?

Estamos falando em avaliar o custo de oportunidade.

Espero que, com essas explicações, eu tenha conseguido lhes demonstrar a diferença entre lucro e rentabilidade. Bem como demonstrar o quão importantes são estes indicadores para a mensuração de desempenho do seu negócio.