A influência do IPCA em nosso cotidiano – Por Fabiano Mapurunga

Cada vez mais se faz importante que nos familiarizemos com os indicadores, que se propõem a expressar o comportamento da nossa economia. Vamos falar um pouco hoje sobre um dos principais, que é o IPCA.

O IPCA (Índice de Preços para o Consumidor Amplo), trata-se de um índice calculado mensalmente pelo IBGE e que reflete o custo de vida para famílias com renda entre 1 e 4 salários mínimos, observando a variação de preços praticados nos segmentos que contemplam setores do comércio, prestadores de serviços, domicílios (verificando preços de aluguéis) e concessionárias de serviços públicos, tendo como base os preços obtidos através de pagamentos à vista referentes às seguintes categorias com suas respectivas representatividades:

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO (MC) DOS COMPONENTES DO IPCA

A coleta de dados para o cálculo do IPCA, se dá entre o dia 1o e o último dia do mês (30 ou 31), e para tanto o IBGE utiliza como espaço amostral as seguintes regiões do país, considerando pesos diferentes para cada uma:

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO (MC) DE CADA REGIÃO PARA O CÁLCULO DO IPCA

O comportamento do IPCA, serve de base oficial para a mensuração da inflação no país, e por tanto, seu acompanhamento se torna primordial para qualquer investidor. Conforme o IBGE, no ano de 2024 o IPCA acumulado ficou em 4,83%. Já para 2025 a projeção conforme o Boletim Focus publicado dia (13) é de 5%.
Para se calcular o IPCA acumulado, basta se mensurar a média ponderada dos meses que se quer observar, pois ele se trata de uma taxa de juros. Através da plataforma do Banco Central do Brasil, há uma forma mais rápida e eficiente de se fazer esse cálculo, que é através da ferramenta Calculadora do Cidadão. Na mesma plataforma podemos ter acesso a todas as séries históricas do IPCA.

Para entendemos as oscilações nos preços e no IPCA, precisamos saber que os produtos e serviços são precificados pela Lei da Oferta e da Demanda, ou seja, se um produto tem muita oferta e pouca procura, seu preço tende a cair, do contrário ele subirá. Como este índice é calculado com base em um mix de 350 itens, tais variações são causadas por fatores como: resultados de safras, cotação do dólar, clima, custos de produção e de mão de obra. Logo este indicador representa uma média de quanto seu dinheiro valorizou ou desvalorizou em um determinado período.
Um outro fator de grande peso para a oscilação do IPCA, é a quantidade de dinheiro em circulação. Uma economia que vai bem, com alto consumo e renda, tenderá a ter mais moeda em circulação. Caso essa quantidade de moeda não seja controlada, pode haver uma desvalorização e o dinheiro irá perdendo seu poder de compra. É aí que o Banco Central entra em ação, estipulando a meta para a inflação, pois através desta ele se utiliza de mecanismos para conter o avanço desta desvalorização. Além de tudo isso, temos também o cenário político também contribuindo fortemente para as oscilações do IPCA.

Em termos bem práticos, quando o IPCA sobe, a tendência é que os itens de consumo do nosso cotidiano tendem a ter uma elevação de preços, o que acaba gerando uma inflação naquele período. Se caso o IPCA ficasse negativo, teríamos uma deflação, ou seja, uma diminuição nos preços.
Importante também sabermos a relação do IPCA com outros indicadores. Vejamos:

• A partir do IPCA, o COPOM (Comitê de Política Monetária) checa se o Governo Federal atingiu ou não as metas inflacionárias determinadas pelo CMN (Conselho Monetário Nacional);
• A taxa Selic é o principal mecanismos de controle do IPCA no país;
• O IGPM (Índice Geral de Preços de Mercado) tem uma relação direta com o IPCA, uma vez que o mesmo é a taxa principal para reajuste dos aluguéis;

Vale ressaltar que o IBGE calcula um outro índice com compostos similares aos do IPCA que é o INPC (Índice Nacional de Preços ao Consumidor), a diferença entre eles é que este último considera renda até 5 salários mínimos. O INPC é utilizado como base para reajustes salariais.
Acredito que, com essas informações, teremos mais condições de conseguir interpretar melhor, como o IPCA afeta nosso cotidiano econômico, e assim exercermos melhor o nosso poder de criticidade.